Une convention a été signée le 23 février 2007 dans les locaux de l’Ecole Centrale de Lille entre l'Institut d'Administration des Entreprises de Lille (IAE), représentée par M. Olivier Brandouy, et un groupe projet d’élèves : « Market » dans le cadre de l'Activité Projet de l'Ecole Centrale de Lille pour la poursuite de la réalisation d’un logiciel open-source de simulation de marchés financiers : JessX.
La finance (ou économie) expérimentale est une science en fort développement, récompensée en 2002 par l’attribution du Prix Nobel d’économie à Vernon Smith et Daniel Kahneman. Cette science expérimentale met en situation des acteurs dans une situation économique précise stylisée. L’expérimentateur peut alors faire varier à sa convenance les paramètres de l’environnement, afin de produire des données impossible à obtenir dans la réalité. Outre la possibilité de pouvoir tester à des fins de confirmation les modèles théoriques existants, l’expérimentation permet l’étude de l’influence de certaines variables sur la formation des prix telle la situation d’asymétrie d’information ou encore les microstructures d’organisation de marchés. Enfin, la finance expérimentale vise à émettre des recommandations à l’usage des décideurs puisqu’elle constitue un outil puissant d’aide à la résolution de problèmes précis pour l’entreprise ou le législateur.
Le groupe Market est constitué de six élèves-ingénieurs, Christophe Burlett, Etienne Broutin, Roger Iss, Benoit Lebegue, Rémi Quilliet et Guillaume Tromp, chargés par M. Brandouy, professeur des universités en finance à l'USTL, et chercheur en finance cognitive et computationnelle. Le projet est dirigé scientifiquement par M. Rémi Bachelet et piloté par Mme Elisabeth Dargent, de l’Ecole Centrale de Lille. JessX représente l’avenir des simulations de marchés financiers en ligne. En effet, il s’agit de la première simulation où un marché « dirigé par les ordres » est porté sur Internet, permettant ainsi des simulations à large échelle. Ce sont ici l'offre et la demande des acteurs, et uniquement celles-ci, qui déterminent le cours des titres (à la différence des simulations actuellement disponibles, dans lesquelles les titres et cours sont ceux des grandes places financières, décalés de quelques instants).
La valeur ajoutée innovante de JessX est donc de permettre aux acteurs de former eux-mêmes leurs prix par le biais de leurs décisions. Loin de se battre contre un scénario préconçu ou de rester à la périphérie du marché, ils feront eux-mêmes le marché : l’intérêt est alors décuplé.
Le but initial de la conception de JessX était de permettre la réalisation d’études comportementales par les chercheurs en finance. Le logiciel comporte en effet une partie « Serveur », permettant de paramétrer intégralement la partie à simuler : nombre et type de titres, dividendes versés, mais également messages à envoyer aux opérateurs durant la partie. Ainsi, il est possible d’étudier la réponse des acteurs à un évènement financier particulier (hausse du taux d’intérêt, OPA hostile entre autres). Une amélioration a été apportée visant à s’affranchir de la contrainte du nombre de participants. En effet, la version de JessX développée intégralement à Centrale deviendra JessX–online utilisable automatiquement sur l'internet : le nombre d'acteurs (et donc de participants à l’expérience) n’est donc plus limité.
L’axe principal de la mission de Market consiste à mettre en ligne le logiciel JessX déjà existant, après lui avoir apporté quelques modifications graphiques et ergonomiques. Pour cela, le portail Virtual-traders.net a été mis en place. Il s'ajoute à celui du logiciel Open Source JessX.net.
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